Total Expense Ratio (TER) in calo
Al 31 dicembre 2023 la cassa pensioni della HG COMMERCIALE aveva investito circa CHF 137 mio., ovvero il 34 %, in investimenti di valore nominale e circa CHF 271 mio., ovvero il 66 %, in investimenti di valore reale.
La strategia d'investimento valida a partire da luglio 2022 viene attuata in modo efficiente su diverse classi di attività ed è ben diversificata a livello geografico.
Con delibera del Consiglio di Fondazione del fondo pensione HG COMMERCIALE del 17 maggio 2023, il mandato di gestione patrimoniale indicizzata mista con la Credit Suisse è stato completamente integrato in quello della UBS Asset Management Switzerland AG alla fine di agosto 2023. Grazie alle economie di scala, il raddoppio del volume presso un unico gestore patrimoniale ha ridotto significativamente i costi ricorrenti di gestione patrimoniale. I costi di transazione associati al consolidamento sono in gran parte a carico della UBS. Poiché dopo il consolidamento si applica la stessa strategia d'investimento di prima, il rendimento lordo atteso sul patrimonio totale rimane invariato.
Inoltre, il fondo pensione HG COMMERCIALE è investito nelle fondazioni di investimento immobiliare Pensimo (importo dell'investimento: CHF 78,8 milioni), Adimora (importo dell'investimento: CHF 2,7 milioni), Assetimmo (importo dell'investimento: CHF 881 mila) e HIG (importo dell'investimento: CHF 5,5 milioni); importo dell'investimento: circa CHF 24,7 milioni).
Dopo la scadenza del periodo di preavviso di un anno, tutti i 17.268.231 diritti del gruppo d'investimento "UBS AST 3 Global Real Estate (ex CH), numero di titolo: 12355889, sono stati venduti al 3 agosto 2023. Gli attivi liberati sono stati reinvestiti interamente e senza soluzione di continuità nel mandato di gestione patrimoniale indicizzata mista con UBS Asset Management Switzerland AG.
Ad eccezione delle categorie d'investimento "liquidità" (meno 1,35%) e "azioni dei mercati emergenti" (meno 1,14%), tutte le altre categorie d'investimento hanno contribuito al piacevole risultato annuale con rendimenti positivi. Nel 2023, il patrimonio totale degli investimenti ha generato un rendimento lordo del 7,40% e un rendimento netto del 7,36%. Il benchmark si è attestato all'8,84%. Il consolidamento del mandato è costato anche una certa performance, poiché i titoli che non potevano essere consegnati non potevano essere venduti e riacquistati allo stesso tempo dalle parti venditrici e acquirenti.
UBS applica la lista di esclusione dell'Associazione Svizzera per l'Investimento Responsabile (SVVK - ASIR) in tutti i prodotti azionari e obbligazionari dei Fondi istituzionali, dei Fondi di investimento e delle Fondazioni di investimento. In collaborazione con partner esterni, la SVVK-ASIR fornisce al pubblico un elenco raccomandato di titoli da escludere che violano le leggi svizzere e le convenzioni riconosciute a livello internazionale.
Sulla base di una dichiarazione di impegno, il Gruppo Pensimo (che comprende anche le fondazioni di investimento immobiliare Adimora e Pensimo) allinea i propri obblighi e impegni ai criteri ESG. L'attenzione è rivolta alla decarbonizzazione e al proseguimento del percorso di riduzione delle emissioni di CO2, alla sostenibilità nelle ristrutturazioni e nei nuovi edifici, all'introduzione di moderni canali di comunicazione digitale con gli inquilini e al mantenimento e all'ulteriore sviluppo di una governance aziendale trasparente e indipendente. Anche le altre fondazioni di investimento immobiliare in cui siamo investiti perseguono obiettivi di sostenibilità diversi.