Il consiglio di fondazione della cassa pensioni della HG COMMERCIALE, in qualità di organo supremo, si assume la responsabilità per l’investimento patrimoniale a medio e lungo termine. Stabilisce i principi, le direttive, i compiti e le competenze a cui è necessario attenersi nell’ambito della gestione del patrimonio.
Il consiglio di fondazione della cassa pensioni della HG COMMERCIALE ha delegato quasi interamente la gestione del patrimonio a terzi. La cassa pensioni della HG COMMERCIALE ha affidato la gestione patrimoniale esclusivamente a persone e istituti che soddisfano interamente i requisiti descritti nell’articolo 48f OPP 2.
Regolamento d’investimento:
approvato dal consiglio di fondazione il 18 novembre 2022, valido a partire dal 1o dicembre 2022
Consulenza per questioni d’investimento:
Lukas Riesen e Dr. Hansruedi Scherer, c/o PPCmetrics AG, Badenerstrasse 6, 8021 Zurigo
Mandati di gestione patrimoniale:
Stefan Kessler, c/o UBS Asset Management Switzerland AG, Stockerstrasse 64, 8002 Zurigo
Antonio Filomena, c/o Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Uetlibergstrasse 231, 8070 Zurigo
Il mandato di gestione patrimoniale tra la Cassa pensioni di HG COMMERCIALE e Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG è stato risolto con effetto dal 7 settembre 2023 con delibera del Consiglio di fondazione della Cassa pensioni di HG COMMERCIALE del 17 maggio 2023 (cfr. punto 8.1 del verbale della riunione). Il patrimonio svincolato dal portafoglio CS n.: S 0835-303868-75, indicizzato bilanciato, è stato reinvestito interamente e senza soluzione di continuità nel mandato di gestione patrimoniale indicizzata mista presso UBS Asset Management Switzerland AG.
Investimenti immobiliari presso:
Daniel Schürmann, c/o Pensimo Management AG, Obstgartenstrasse 19, 8006 Zurigo
Bruno Fritschi, c/o Pensimo Management AG, c/o Anlagestiftung Adimora, Obstgartenstrasse 19, 8006 Zurigo
Christian Germann, c/o ASSETIMMO Immobilien-Anlagestiftung, Badenerstrasse 329, 8003 Zurigo
Roland Thoma, c/o HIG Immobilien Anlage Stiftung, Löwenstrasse 21, 8001 Zurigo
Tobias Meyer, c/o UBS Investment Foundation 3, Postfach, 8098 Zurigo
Tutti i 17.268.231 diritti del gruppo d'investimento "UBS AST 3 Global Real Estate (ex CH)", numero di titolo: 12355889, sono stati venduti alla data di valuta del 3 agosto 2023. Gli attivi liberati sono stati reinvestiti interamente e senza soluzione di continuità nel mandato di gestione patrimoniale indicizzata mista presso UBS Asset Management Switzerland AG.
| in CHF | 2023 | 2022 |
| Totale obblighi di previdenza al 31.12. | 332 721 854 | 326 013 913 |
| Obiettivo di volume della riserva di fluttuazione di valore in percentuale del totale degli obblighi | 24.00% | 24.00% |
| Obiettivo di volume della riserva di fluttuazione di valore | 79 853 245 | 78 243 339 |
| Aggiornamento riserva di fluttuazione di valore al 1.1. | 55 976 348 | 64 448 992 |
| Scioglimento/costituzione riserve di fluttuazione di valore | 21 880 995 | -8 472 644 |
| Totale riserva di fluttuazione di valore al 31.12. | 77 857 342 | 55 976 348 |
| Deficit riserva al 31.12. | -1 995 903 | -22 266 991 |
| Categoria d'investimento |
Portafoglio al 31.12.2023 |
Quota effettiva al 31.12.2023 |
Strategia dal 2022 |
Range strategia |
Portafoglio al 31.12.2022 |
Quota effettiva al 31.12.2022 |
| in CHF | in CHF | |||||
| Mezzi liquidi | 5 907 961 | 1.4% | 1.0% | 0% bis 10% | 4 987 134 | 1.3% |
| Obbligazioni | 131 140 528 | 32.1% | 34.0% | 0.00 | 111 313 033 | 29.3% |
| Obbligazioni CHF | 84 191 760 | 20.6% | 22.0% | 17% bis 27% | 72 150 511 | 19.0% |
| Obbligazioni di stato mondo escl. CH (hedged in CHF) | 23 374 618 | 5.7% | 6.0% | 4% bis 8% | 19 315 764 | 5.1% |
| Obbligazioni societarie mondo (hedged in CHF) | 23 574 150 | 5.8% | 6.0% | 4% bis 8% | 19 846 758 | 5.2% |
| Azioni | 183 483 896 | 44.9% | 47.0% | 36% bis 58% | 154 048 983 | 40.5% |
| Azioni Svizzera Large Cap | 26 317 817 | 6.4% | 7.0% | 5.5% bis 8.5% | 21 959 701 | 5.8% |
| Azioni Svizzera Small Cap | 7 604 725 | 1.9% | 1.5% | 1.5% bis 2.5% | 6 573 310 | 1.7% |
| Azioni mondo (hedged in CHF) | 119 032 031 | 29.1% | 30.0% | 25% bis 35% | 98 389 862 | 25.9% |
| Azioni mercati emergenti | 14 978 567 | 3.7% | 4.0% | 2% bis 6% | 12 666 829 | 3.3% |
| Azioni Small Cap | 15 550 757 | 3.8% | 4.0% | 2% bis 6% | 14 459 281 | 3.8% |
| Immobili | 87 874 402 | 21.5% | 18.0% | 0.00 | 109 589 441 | 28.8% |
| Immobili Svizzera | 87 874 402 | 21.5% | 18.0% | 13% bis 23% | 83 609 733 | 22.0% |
| Immobili mondo (hedged in CHF) | 0 | 0.0% | 0.0% | 0% bis 9% | 25 979 708 | 6.8% |
| Patrimonio totale | 408 406 786 | 100.0% | 100.0% | 0.00 | 379 938 591 | 100.0% |
|
Totale valute estere non garantite |
30 529 324 | 7.5% | 0.0% | 0.00 | 27 126 110 | 7.1% |
| Categoria d'investimento | Benchmark |
Performance 2023 |
Benchmark 2023 |
Differenza |
| Mezzi liquidi |
FTSE 3-Month Swiss Franc Eurodeposit |
-0.01% | 1.34% | -1.35% |
| Obbligazioni CHF | SBI AAA-BBB (TR) | 7.55% | 7.36% | 0.19% |
| Obbligazioni di stato mondo escl. CH (hedged in CHF) |
FTSE Non-CHF World Government Bond Index (CHF-Hgd) |
1.49% | 1.89% | -0.40% |
| Obbligazioni societarie mondo escl. CH (hedged in CHF) | Bloomberg Global Aggregate Corporate ex CH (TR) (CHF-Hgd) | 3.97% | 4.24% | -0.27% |
| Azioni Svizzera | SMI (TR) | 6.59% | 7.09% | -0.50% |
| Azioni Svizzera Small-/Mid Cap | SPI EXTRA (TR) | 5.84% | 6.53% | -0.69% |
| Azioni mondo (hedged in CHF) | MSCI World ex CH (NR) (CHF-Hgd) | 18.23% | 18.77% | -0.54% |
| Azioni mercati emergenti | MSCI Emerging Markets Net | -1.23% | -0.09% | -1.14% |
| Azioni mondo Small Cap | MSCI World Small Cap ex CH net | 4.56% | 5.45% | -0.89% |
| Immobili Svizzera | KGAST Immo Index | 2.27% | 2.00% | 0.27% |
| Performance lorda al lordo dei costi | 7.40% | 8.84% | -1.44% | |
| Netto-Performance | 7.36% | 8.84% | -1.48% |
| Categoria d'investimento |
Capitale investitio in CHF |
Performance |
in % del capitale |
TER in CHF |
| Mezzi liquidi e a breve termine | 4 987 134 | -0.19% | 0.00% | 0 |
| Obbligazioni CHF | 72 150 511 | -12.12% | 0.00% | 833 |
| Obbligazioni mondo (hedged in CHF) | 19 315 764 | -15.20% | 0.01% | 1 538 |
|
Obbligazioni societarie mondo escl. CH (hedged in CHF) |
19 846 758 | -16.56% | 0.00% | 0 |
| Azioni Svizzera Large Cap | 21 959 701 | 0.01% | 0.01% | 2 454 |
| Azioni Svizzera Small-/Mid Cap | 6 573 310 | -1.13% | 0.00% | 54 |
| Azioni mondo escl. CH (hedged in CHF) | 98 389 862 | -17.80% | 0.01% | 9 777 |
| Azioni mercati emergenti | 12 666 829 | -18.91% | 0.00% | 358 |
| Azioni Small Cap | 14 459 281 | -17.16% | 0.00% | 587 |
| Immobili Svizzera | 83 609 733 | 4.02% | 0.25% | 206 783 |
| Immobili mondo escl. CH (hedged in CHF) | 25 979 708 | 4.11% | 1.24% | 322 148 |
| Totale investimenti patrimoniali trasparenti sotto il profilo dei costi 2022 | 379 938 591 | -10.12% | 0.14% | 544 532 |
|
Investimenti collettivi ISIN non trasparenti |
Contenitore |
Capitale investito in CHF |
Performance | Quota investimenti non trasparenti del patrimonio complessivo |
|
Investimenti collettivi ISIN non trasparenti |
0 | 0.00% | 0% | |
| Totale 2023 | 0 | 0.00% | 0% | |
|
Capitale investitio in CHF |
Performance | Quota del patrimonio complessivo | ||
| Totale investimenti patrimoniali trasparenti sotto il profilo dei costi 2023 | 408 406 786 | 7.40% | 100.00% | |
| Total investimenti patrimoniali non trasparenti sotto il profilo die costi 2023 | 0 | 0.00% | 0.00% | |
| Patrimonio complessivo 2023 | 408 406 786 | 7.40% | 100.00% |
| in CHF | 2023 | 2022 |
| Costi di gestione del patrimonio contabilizzati direttamente | 382 936 | 348 525 |
| Consulenza d'investimento (PPCmetrics SA) | 35 999 | 39 562 |
| Somma di tutte le spese TER | 230 042 | 544 532 |
| Totale costi di gestione del patrimonio | 648 977 | 932 619 |
| In % degli investimenti patrimoniali | 0.16% | 0.25% |
| in CHF | 2023 | 2022 |
| Aggiornamento riserva dei contributi del datore di lavoro 1.1. | 8 242 752 | 8 242 752 |
| Scioglimento/costituzione riserva dei contributi del datore di lavoro | 0 | 0 |
| Totale riserva dei contributi del datore di lavoro al 31.12. | 8 242 752 | 8 242 752 |