Total Expense Ratio (TER) en baisse
Au 31.12.2023, la caisse de pensions de la HG COMMERCIALE investissait 137 millions de francs, soit 34 %, dans des placements en valeurs nominales et environs 271 millions de francs suisses, soit 66 %, dans des immobilisations corporelles.
La stratégie de placement valable à partir de juillet 2022 est mise en œuvre de manière efficace par le biais de différentes catégories de placement et est bien diversifiée sur le plan géographique.
Par décision du conseil de fondation de la caisse de pensions de la HG COMMERCIALE du 17 mai 2023, le mandat de gestion de fortune indexé mixte auprès du Crédit Suisse a été entièrement intégré dans celui auprès d'UBS Asset Management Switzerland AG à la fin du mois d'août 2023. En raison d'économies d'échelle, le doublement du volume chez un gestionnaire de fortune a permis de réduire considérablement les frais récurrents de gestion de fortune. Les coûts de transaction liés à la consolidation sont en grande partie à la charge d'UBS. La stratégie de placement étant toujours la même après la consolidation, le rendement brut attendu sur la fortune totale reste inchangé.
De plus, la caisse de pensions de la HG COMMERCIALE est investie dans les fondations de placement immobilier Pensimo (somme d'investissement : 78,8 millions de francs suisses), Adimora (somme d'investissement : 2,7 millions de francs suisses), Assetimmo (somme d'investissement : 881 mille francs suisses) et HIG (somme d'investissement : 5,5 millions de francs suisses) (somme d'investissement : environ 24,7 millions de francs suisses).
Après l'expiration du délai de résiliation d'un an, tous les 17 268 231 droits au groupe de placement UBS AST 3 Global Real Estate (ex CH), numéro de valeur : 12355889, ont été vendus à la date de valeur du 3 août 2023. La fortune ainsi libérée a été réinvestie intégralement et sans transition dans le mandat de gestion de fortune indexé mixte auprès d'UBS Asset Management Switzerland AG.
A l'exception des catégories de placement «Liquidités» (moins 1,35 %) et «Actions Marchés émergents» (moins 1,14 %), toutes les autres catégories de placement ont contribué au résultat annuel réjouissant avec des rendements positifs. En 2023, un rendement brut de 7,40 % et un rendement net de 7,36 % ont été réalisés sur l'ensemble de la fortune de placement. L'indice de référence s'élevait à 8,84 %. La consolidation des mandats a également coûté un peu de performance, car les titres qui n'ont pas pu être livrés n'ont pas pu être vendus et achetés simultanément entre la partie cédante et la partie reprenante.
L'UBS applique la liste d'exclusion de l'Association suisse pour l'investissement responsable (ASIR) dans tous les produits d'actions et d'obligations des fonds institutionnels, des fonds d'investissement et des fondations de placement. En collaboration avec des partenaires externes, l'ASIC-ASIR met à la disposition du public une liste de recommandations de titres à exclure, qui contreviennent aux lois suisses et aux conventions internationales reconnues.
Sur la base d'une déclaration d'engagement, le groupe Pensimo (dont font également partie les fondations de placement immobilier Adimora et Pensimo) aligne ses engagements et ses obligations sur des critères ESG. L'accent est mis sur la décarbonation et la poursuite de la trajectoire de réduction des émissions de CO2, la durabilité des rénovations et des nouvelles constructions, l'introduction de canaux de communication numériques modernes avec les locataires ainsi que le maintien et le développement d'une gestion d'entreprise transparente et indépendante. Les autres fondations de placement immobilier dans lesquelles nous investissons poursuivent également différents objectifs de durabilité.