Au 31.12.2022, la caisse de pensions de la HG COMMERCIALE investissait 116,3 millions de francs suisses, soit 30,6 %, dans des placements en valeurs nominales et 263,6millions de francs suisses, soit 69,4 %, dans des immobilisations corporelles. Lors de sa séance du 12 mai 2022, le conseil de fondation de la caisse de pensions de la HG COMMERCIALE a décidé d’augmenter la part stratégique d’actions de 35 % à 47 % à compter du 1^er juillet 2022. En contrepartie, il a décidé de réduire les parts stratégiques pour les emprunts d’État en devises étrangères (couverture en CHF) de 12 % jusqu’à présent à 6% et pour l’immobilier à l’étranger de 6 % jusqu’à présent à 0 % au 30 juin 2023.

La stratégie de placement est mise en œuvre de manière efficace sur différentes catégories de placement et est bien diversifiée sur le plan géographique. La conversion des placements en actions et en obligations est mise en œuvre par l’attribution d’un mandat de gestion de patrimoine indexé mixte à Credit Suisse (Suisse) SA et à UBS Asset Management Switzerland SA. En ce qui concerne les biens immobiliers en Suisse et à l’étranger, la caisse de pensions de la HG COMMERCIALE est investie dans cinq fondations de placement différentes.

Il était très inhabituel qu’au 31 décembre 2022, tous les placements en obligations et en actions affichent un rendement négatif. Seuls les placements dans l’immobilier en Suisse et à l’étranger ont atteint des rendements positifs. Le rendement net du patrimoine total d’environ 380 millions de francs suisses s’élevait à -10,15 % en 2022 (année précédente: 7,83 %).

Credit Suisse et UBS suivent la liste d’exclusions de l’Association suisse pour l’investissement responsable (SVVK – ASIR) dans tous les produits en actions et obligations des fonds institutionnels, des fonds d’investissement et des fondations de placement. En coopération avec des partenaires externes, la SVVK – ASIR met à la disposition du public une liste de recommandation de titres à exclure, qui enfreignent les lois suisses et les conventions reconnues internationalement.

En vertu d’une auto-déclaration d’engagement, le groupe Pensimo (dont font partie les fondations de placement immobilier Adimora et Pensimo) oriente ses obligations et engagements selon des critères ESG. La décarbonisation et la poursuite de la réduction des émissions de CO₂, la durabilité des rénovations et des nouvelles construction, l’introduction de canaux numériques et modernes pour communiquer avec les locataires, ainsi que la gestion et le développement d’une gouvernance d’entreprise transparente et indépendante sont au centre de son action.

Comme l’année dernière, la plupart des fonds sous-jacents de l’AST 3 GRE participant au GRESB ont surperformé la moyenne du secteur. Sur la base de la composition du portefeuille d’AST 3 GRE au 3T22, la valeur moyenne globale GRESB des participations d’AST 3 GRE servant d’indice de référence a augmenté pour atteindre 81 points (par rapport à la moyenne pondérée par la CCT de 79 pour le secteur de l’investissement immobilier non coté et par rapport à la moyenne de même pondération de 74 pour l’indice de référence GRESB officiellement déclaré), contre 80 points en 2021 et 79 points en 2020. Cela se traduit par une note de 4 Green Star au niveau agrégé pour le portefeuille de référence AST 3 GRE.