Sehr geehrte Versicherte
Sehr geehrte Damen und Herren

Es freut uns sehr, Ihnen einen Überblick über die Beiträge, die Leistungen und die Organisation unserer firmeneigenen, autonomen Vorsorgeeinrichtung, der Pensionskasse der HG COMMERCIALE, zu geben. Vor einem Jahr hat Daniel Pfirter von Franco Lurati das Präsidium im Stiftungsrat der Pensionskasse der HG COMERCIALE übernommen. Mit seiner unternehmerisch denkenden Vorgehensweise hat er sofort aktiv dazu beigetragen, für die angestandenen Herausforderungen unkomplizierte Lösungen zu finden. Bewährtes hat er von seinem Vorgänger eins zu eins übernommen und so auch für Kontinuität gesorgt.

Aus einem schlechten Anlagejahr 2022 kommend, war die Unsicherheit über die Entwicklung der Finanzmärkte im Berichtsjahr gross. Was die Aktienmärkte bis Juli 2023 fulminant an Performance zulegten, haben sie bis Ende Oktober 2023 alles wieder eingebüsst. Getrieben vom Hype um «Künstliche Intelligenz» und damit verbundenen Kursfantasien bei wenigen US-Big-Tech-Aktien sowie der bislang ausgebliebenen Rezession in den USA, haben die Kurse von vielen Aktienindices in den Monaten November und Dezember 2023 wieder ansteigen lassen.

Bemerkenswert war auch, dass im Anlagejahr 2023 die Obligationen Schweizerfranken besser rentierten als die Indices SMI oder SPI EXTRA (Schweizer Aktien). Die regional unterschiedlichen Inflations- und Zinsentwicklungen führten dazu, dass es weltweit zu marginalen bis schmerzhaften Wertberichtigungen auf (Geschäfts-)Immobilienanlagen kam. Mit Beschluss aus dem Jahr 2022 hat der Stiftungsrat schon frühzeitig beschlossen, nach Ablauf der einjährigen Kündigungsfrist, also per Ende Juli 2023, alle Immobilien Welt-Anlagen zu veräussern und im Gegenzug das Engagement in Aktien Ausland (Industrieländer) zu erhöhen.

Im Windschatten der im Berichtsjahr beschlossenen Übernahme der CS durch die UBS hat der Stiftungsrat der Pensionskasse der HG COMMERCIALE an seiner Sitzung vom 17. Mai 2023 beschlossen, die beiden unabhängigen Vermögensverwaltungsmandate bei der CS und der UBS zu einem grossen bei der UBS zu konsolidieren. Dank Skalierungseffekten resultieren aus der Mandatskonsolidierung sowie aus der Veräusserung aller Immobilien Welt-Anlagen bedeutende jährlich wiederkehrende Einsparungen bei den Vermögensverwaltungskosten, und zwar ohne nennenswerte Abstriche bei den erwarteten Marktrenditen machen zu müssen.

Die Nettorendite auf dem gesamten Anlagevermögen unserer firmeneigenen, autonomen Pensionskasse betrug im Berichtsjahr 7.36 % (Benchmark: 8.84 %). Die negative Abweichung resultiert aus der oben erwähnten Mandatszusammenlegung. Bis auf die Liquidität und vor allem die Aktien Emerging Markets wiesen alle Anlagekategorien positive Renditen aus.

Organisatorisch ging es im Berichtsjahr vor allem um die Umsetzung des per 1. September 2023 in Kraft getretenen revidierten Datenschutzgesetzes und die dazugehörenden Verordnungen. Mit Beschluss vom 17. Mai 2023 ernannte der Stiftungsrat der Pensionskasse der HG COMMERCIALE als externe Datenschutzberaterin «DPO» die MME Compliance AG, Zollstrasse 62, 8005 Zürich, vertreten durch Noémi Ziegler, Rechtsanwältin.

Die Pensionskasse der HG COMMERCIALE verfügt weiterhin über die nötige finanzielle Stärke, um sämtliche reglementarische Leistungsverpflichtungen gegenüber ihren Destinatären jederzeit zu erfüllen. Die Details über die Vorsorgesituation der Beitragszahlenden, der Leistungsbeziehenden, die Organisation und die Vermögensanlage finden Sie im Geschäftsbericht 2023.

Unser Ansporn ist es, und darauf sind wir stolz, den Aktivversicherten und Rentenbeziehenden weiterhin solide Vorsorgeleistungen zu bieten. Im Namen des Gesamtstiftungsrates und der Geschäftsführung danken wir Ihnen für Ihr Vertrauen.

Für die Pensionskasse der HG COMMERCIALE