Total Expense Ratio (TER) im Sinkflug
Die Pensionskasse der HG COMMERCIALE investierte per 31.12.2023 rund 137 Mio. Schweizerfranken bzw. 34 % in Nominalwertanlagen und rund 271 Mio. Schweizerfranken bzw. 66 % in Sachwertanlagen.
Die ab Juli 2022 gültige Anlagestrategie wird über verschiedene Anlageklassen effizient umgesetzt und ist geografisch gut diversifiziert.
Mit Beschluss des Stiftungsrates der Pensionskasse der HG COMMERCIALE vom 17. Mai 2023 wurde Ende Monat August 2023 das gemischt indexierte Vermögensverwaltungsmandat bei der Credit Suisse vollständig in dasjenige bei der UBS Asset Management Switzerland AG integriert. Aufgrund von Skaleneffekten konnten durch die Volumenverdoppelung bei einer Vermögensverwalterin die wiederkehrenden Vermögensverwaltungskosten erheblich gesenkt werden. Die mit der Konsolidierung verbundenen Transaktionskosten gehen grösstenteils zulasten der UBS. Da auch nach der Konsolidierung immer noch die gleiche Anlagestrategie gilt wie vorher, bleibt die erwartete Bruttorendite auf dem Gesamtvermögen unverändert.
Zusätzlich ist die Pensionskasse der HG COMMERCIALE in den Immobilien-Anlagestiftungen Pensimo (Investitionssumme: 78.8 Mio. Schweizerfranken), Adimora (Investitionssumme: 2.7 Mio. Schweizerfranken), Assetimmo (Investitionssumme: 881 Tsd. Schweizerfranken) und HIG (Investitionssumme: 5.5 Mio. Schweizerfranken) investiert (Investitionssumme: rund 24.7 Mio. Schweizerfranken).
Nach Ablauf der einjährigen Kündigungsfrist wurden per Valuta 03. August 2023 sämtliche 17'268.231 Ansprüche an der Anlagegruppe «UBS AST 3 Global Real Estate (ex CH), Valoren-Nummer: 12355889, veräussert. Das freigewordene Vermögen wurde vollumfänglich und nahtlos in das gemischt indexierte Vermögensverwaltungsmandat bei der UBS Asset Management Switzerland AG reinvestiert.
Bis auf die Anlagekategorien «Flüssige Mittel» (minus 1.35 %) und «Aktien Emerging Markets» (minus 1.14 %) trugen alle übrigen Anlagekategorien mit positiven Renditen zum erfreulichen Jahresergebnis bei. Im Jahr 2023 wurde auf dem Gesamtanlagevermögen eine Bruttorendite von 7.40 % und eine Nettorendite von 7.36 % erwirtschaftet. Die Benchmark betrug 8.84 %. Die Mandatskonsolidierung kostete auch etwas Performance, da Titel, die nicht ausgeliefert werden konnten, unter der abgebenden und übernehmenden Partei nicht zeitgleich verkauft und wieder gekauft werden konnten.
Die UBS wendet in allen Aktien- und Obligationenprodukten der Institutional Funds, Investment Funds und Anlagestiftungen die Ausschlussliste von dem Schweizer Verein für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK – ASIR) an. In Zusammenarbeit mit externen Partnern stellt der SVVK-ASIR der Öffentlichkeit eine Empfehlungsliste von Titel zum Ausschluss zur Verfügung, die gegen Schweizer Gesetze und international anerkannte Konventionen verstossen.
Basierend auf einer Selbstverpflichtungserklärung richtet die Pensimo-Gruppe (dazu gehören auch die Immobilienanlagestiftungen Adimora und Pensimo) ihre Verpflichtungen und Engagements nach ESG-Kriterien aus. Im Zentrum stehen die Dekarbonisierung und die Weiterführung des CO2-Absenkungspfades, die Nachhaltigkeit bei Sanierungen und Neubauten, die Einführung von zeitgemässen digitalen Kommunikationskanälen mit den Mietern sowie die Pflege und Weiterentwicklung einer transparenten und unabhängigen Unternehmensführung. Auch die übrigen Immobilienanlagestiftungen, in welche wir investiert sind, verfolgen unterschiedliche Nachhaltigkeitsziele.