Zur Berechnung des technischen Deckungsgrades wird das effektiv verfügbare Vorsorgevermögen zu Marktwerten den per Bilanzstichtag berechneten Verpflichtungen (Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen) ins Verhältnis gesetzt. Resultiert dabei ein Prozentwert von > 100 %, weist die Pensionskasse eine Überdeckung bzw. bei < 100 % eine Unterdeckung aus. Die ausgewiesenen 124.2 % bedeuten, dass die Pensionskasse der HG COMMERCIALE per 31.12.2023 zwar eine Überdeckung ausweist, das ist erfreulich, aber die Wertschwankungsreserven noch nicht bis zu ihrem Zielwert alimentiert worden sind.
Es handelt sich dabei um eine vom Gesetzgeber verlangte Kennzahl, die in der Jahresrechnung ausgewiesen werden muss. Sie dient dazu, Schwankungen am Kapitalmarkt zu aufzufangen, ohne dass bei Verlusten gleich eine erhebliche Unterdeckung resultiert und Sanierungsbeiträge bezahlt werden müssen. Je nach Risikoprofil der Anlagestrategie fällt der definierte Zielwert unterschiedlich hoch aus. Somit könnte sie auch als Eigenkapital einer Pensionskasse bezeichnet werden.
Zwecks Erhöhung der finanziellen Transparenz in der Pensionskasse der HG COMMERCIALE sowie als Führungsinstrument für den Gesamtstiftungsrat wird zusätzlich von der Expertin für berufliche Vorsorge auch noch der ökonomische Deckungsgrad berechnet. Im Gegensatz zum Deckungsgrad nach SWISS GAAP FER 26, bei dem die Bewertung der Vorsorgeverpflichtungen gemäss den Bestimmungen des Rückstellungsreglements erfolgt, werden bei der Berechnung des ökonomischen Deckungsgrades die Vorsorgekapitalien und technischen Rückstellungen marktnah bewertet.
SWISS GAAP | ökonomisch | SWISS GAAP | |
Grundlagen |
BVG 2020 Generationentafel |
BVG 2020 Generationentafel |
BVG 2020 Generationentafel |
Zinssätze | 1 Prozent | 1.013 Prozent | 1 Prozent |
Vorsorgekapitalien & technische Rückstellungen | 321 833 279 | 321 561 279 | 316 619 399 |
Vorsorgekapitalien Aktive und Rentner | 301 273 279 | 301 151 279 | 310 673 242 |
Technische Rückstellungen | 20 560 000 | 20 410 000 | 5 946 157 |
Verfügbares Vorsorgevermögen | 399 690 621 | 399 690 621 | 372 595 746 |
Deckungsgrade in % (technisch und ökonomisch) | 124.2 | 124.3 | 117.7 |